Objetivo General:

El participante, al finalizar el diplomado, será capaz de aplicar conceptos y herramientas de planeación y administración financiera para generar información útil que le permita crear valor a través de la toma de decisiones económico-financieras en la organización.

Competencias a desarrollar:

El participante al finalizar el Diplomado será capaz de:

  • Analizar e interpretar la información para la toma de decisiones financieras de acuerdo al tipo de usuario; financiero, administrativo y fiscal.
  • Elaborar presupuestos de corto y largo plazo como herramienta de soporte para la planeación estratégica del negocio.
  • Evaluar instrumentos y productos financieros para la toma de decisiones con respecto al valor del dinero en el tiempo.
  • Analizar el impacto que tienen las políticas de capital de trabajo en el desempeño financiero de la empresa.
  • Proyectar y evaluar las decisiones sobre inversión que realice la empresa, bajo análisis de escenarios, sensibilidad y simulación para identificar el perfil de riesgo de las decisiones financieras.
  • Analizar y determinar la mezcla de financiamiento que permita crear valor.
  • Sensibilizar al participante en la importancia que tiene el dar lectura a las variables económicas para insertarlas en el proceso de creación de valor.

Contenido:

1. Estados Financieros como fundamento para toma de decisiones.

Objetivo específico:

Al término del módulo el participante deberá contar con las competencias para construir los estados financieros básicos, diferenciando su interpretación dependiendo el tipo de usuario al que se destinan.

1.1. La información Financiera y las Normas de Información Financiera (NIF).
1.2. La información Financiera y la Administración de una entidad Financiera.
1.3. Los Estados Financieros Básicos.
1.4. Los costos como fuente básica para la toma de decisiones administrativas.
1.5. Modelo o relación Costo-Volumen-Utilidad.
1.6. Análisis de decisiones a corto plazo.
1.7. Técnicas de fijación de precios.

2. Presupuesto maestro.

Objetivo específico:

Al término del módulo el participante deberá contar con la competencia para construir el presupuesto de operación y el financiero indispensables en la actividad de planear.

2.1. Estructura teórica del presupuesto maestro.
2.2. Presupuesto de operación.
2.3. Presupuesto financiero.
2.3.1 Entradas y Salidas.
2.3.2 Balance Proyectado.
2.3.3 Estado de Origen y Aplicación de los Recursos Base Efectivo.

3. Análisis de la información financiera.

Objetivo específico:

Al término del módulo el participante será capaz de aplicar herramientas para el análisis financiero, evaluando el desempeño y la sustentabilidad financiera y operativa de una entidad a futuro.

3.1. Reportes financieros.
3.2. Balance General.
3.3. Estado de Resultados.
3.4. Estado de Cambios en la Situación Financiera.
3.5. Estado de Variaciones en el Capital Contable.
3.6. Análisis e interpretación de estados financieros.
3.7. Herramientas del análisis financiero.
3.8. Razones financieras.
3.8.1 Liquidez.
3.8.2 Actividad.
3.8.3 Rentabilidad.
3.8.4 Apalancamiento.

Caso: Análisis de empresa transnacional.

4. Decisiones que implican valor del dinero en el tiempo.

Objetivo específico:

Al término del módulo el participante deberá contar con la competencia de poder valuar mecanismos e instrumentos financieros de los mercados de dinero y capitales empleando los modelos de flujo de efectivo descontado, así como la proyección de cuadros de amortización de crédito y la generación de fondos de reserva para capitalización.

4.1. Concepto de valor del dinero en el tiempo: Valor presente y valor futuro simple, valor presente y valor futuro compuesto, valor presente de series uniformes de ingresos o pagos.
4.2. Aplicación real de las tasas: tasas efectiva, nominal, equivalente.
4.3. Determinación del precio de instrumentos de deuda en el mercado de valores.
4.4. Amortización de préstamos.
4.5. Manejo de reservas.
4.6. Determinación del precio de acciones en el mercado de valores.

Caso: Ejercicios sobre valuación de instrumentos financieros.

5. Decisiones sobre administración de capital de trabajo.

Objetivo específico:

Al terminar el módulo el participante deberá ser capaz de fijar y analizar las políticas de administración de capital de trabajo que se implementen en la empresa y que conduzcan a una optimización del capital de trabajo neto.

5.1. Administración de cuentas por cobrar (definición de políticas de crédito y análisis del riesgo crédito, cesión de cuentas por cobrar y factoraje).
5.2. Administración de inventarios (modelos estáticos y dinámicos de administración de inventarios).
5.3. Administración de cuentas por pagar (costo implícito del descuento por pronto pago).
5.4. El concepto del ciclo de operación y ciclo del efectivo y su relación con la inversión y financiamiento del capital de trabajo neto en la empresa.                           5.5. Estrategias de fijación de precio y política de descuentos.
5.6. Elasticidad de precios y análisis de escenarios volumen-precio.
5.7. Políticas de gastos en la empresa y técnicas de control presupuestal Zero Base Budget, Topps down & Bottoms Up.
5.8. Técnica del ROI como método de evaluación de gasto administrativo, publicidad y promoción.

Caso: Análisis de decisiones sobre capital de trabajo.

6. Presupuesto de capital y técnicas de evaluación de proyectos.

Objetivo específico:

Al término del módulo el participante deberá ser capaz de proyectar los flujos de efectivo relevantes relacionados con una decisión sobre inversión y de valuar su rentabilidad financiera mediante diversos métodos.

7.1. Principios básicos que rigen los estudios de factibilidad de proyectos de inversión.
7.2. Consideraciones fiscales para la evaluación de proyectos.
7.3. El presupuesto de capital.
7.4. Evaluación de flujos de efectivo (métodos que no consideran valor del dinero en el tiempo y métodos que consideran valor del dinero en el tiempo).
7.5. Consideraciones especiales en la valuación de proyectos.

Caso: Análisis y solución de diferentes tipos de proyectos de inversión (simulador en Excel).

7. Decisiones sobre la estructura de capital y el costo del financiamiento.

Objetivo específico:

Al término del módulo el participante deberá ser capaz de calcular el costo medio de capital ajustado por riesgo financiero asociado a la estructura de capital seleccionada.

8.1. Determinación del costo de la deuda.
8.2. Determinación del costo del capital contable.
8.3. Determinación del costo medio de capital.
8.4. Decisiones sobre estructura de capital y su relación con el costo medio de capital.
8.5. Operaciones Hedge.

Caso: Determinación del costo medio de capital.

8. Análisis económico.

Objetivo específico:

Al término del módulo el participante deberá de ser capaz de comprender y analizar las principales variables micro y macro económicas que influyen directa e indirectamente en la empresa, para la mejor toma de decisiones.

6.1. Determinación de la oferta y la demanda, el equilibro de mercado y la elasticidad precio de la demanda.
6.2. Determinación de los costos a corto y largo plazo.
6.3. Análisis y determinación de la curva IS y LM y los impactos que se generan con las políticas económicas, fiscales y monetarias.
6.4. Análisis y determinación del crecimiento económico y el entorno económico internacional.

Caso: El entorno económico actual en México y la influencia mundial y el impacto en las empresas para la mejor toma de decisiones.

9. Análisis de casos: Evaluación de proyectos bajo escenarios inciertos

Objetivo específico:

Al término del módulo el participante deberás ser capaz de determinar el comportamiento esperado de un proyecto de inversión y la variación de los posibles resultados que puedan darse como consecuencia de su exposición a riesgos financieros y operativos.

9.1. Selección de variables económicas relevantes para el análisis de un proyecto de inversión.
9.2. Proyección de variables económicas.
9.3. Análisis de escenarios.
9.4. Análisis de sensibilidad.
9.5. Simulación de resultados de una propuesta de inversión.

Caso: Solución de casos reales.

 

Dirigido a:

Profesionistas, ejecutivos y directivos de toda organización interesados en incrementar sus competencias para toma de decisiones sobre inversiones y financiamiento.

Fecha de inicio:

Querétaro: 23 de Noviembre de 2017.

Duración:

108 Hrs.